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张岸元:产业结构变迁的一般规律

发表于 2018-05-14    来源于:张岸元

作者:

张岸元(东兴证券首席经济学家,中国首席经济学家论坛理事)

张怀志(东兴证券宏观研究员)


1. 产业结构演变的主线——人均国民收入


产业结构演进的因素有很多,一般可以分为供给因素(资源禀赋、人口、技术、资金等)、需求因素(消费、投资、国际贸易等)和其他因素(体制机制、产业政策、国际因素、社会文化环境等),因此不同国家产业发展历程各异,但产业结构演进并非无迹可寻。产业结构演进其中一条主线是人均国民收入(人均GDP),相关理论涉及配第克拉克定理、库兹涅茨的人均收入影响论和钱纳里提出的工业化阶段理论。


配第与克拉克两位经济学家先后发现,随着人均国民收入水平的提高,劳动力首先从第一产业向第二产业转移,当人均国民收入水平进一步提高时,劳动力便向第三产业转移。劳动力转移的原因之一是需求因素,商品的收入弹性差异导致商品的相对需求发生变化,农产品的相对需求随着人均收入增加而减小,工业品的相对需求先升后降,最后让位于服务业。


库兹涅茨发现的人均收入影响论进一步验证了配第—克拉克定理,产业结构的变动受人均国民收人变动的影响,人均国民收人是产业结构变动的原因。其背后的逻辑是不同的收入的人群对不同的产品有着不同的需求弹性,人均收入变化引起需求结构的变化,需求结构的变化会推动生产结构向高级化发展。


钱纳里提出的工业化阶段理论则更加清晰的指出由人均收入引起的产业结构变动方向。钱纳里根据人均国内生产总值,将六个阶段:第一阶段是不发达经济阶段,产业结构以农业为主。第二阶段是工业化初期阶段,产业主要是以劳动密集型产业为主。第三阶段是工业化中期阶段,制造业内部由轻型工业的迅速增长转向重型工业的迅速增长,产业大部分属于资本密集型产业。第四阶段是工业化后期阶段,第三产业开始由平稳增长转入持续高速增长。第五阶段是后工业化社会,技术密集型产业的迅速发展是这一时期的主要特征。第六阶段是现代化社会,第三产业开始分化,知识密集型产业开始从服务业中分离出来,并占主导地位:人们消费的欲望成现出多样性和多边性,追求个性。 后一产业阶段以前一产业阶段发展为基础,产业阶段难以逾越,但可以缩短。


2. 殊途同归——先发国家产业结构趋同现象


2.1 产业结构相似系数


根据上述产业结构相关理论,若人均国民收人是产业结构变动的原因,人均收入带来需求结构改变,进而引致生产结构的变动,假设不同国家居民收入弹性与需求结构相差不大,那么不同国家的产业结构会出现趋同现象,本文通过比较产业结构相似系数验证这一逻辑。


本文根据联合国工发组织国际工业研究中心设计的产业“结构相似法”,构造产业结构相似系数,其计算公式是:


式中,Sj表示j国的相似度,Xijji行业的产出占该国总出的比重,Xiii行业的产出占该国总产出的比重。本文构建的产业结构相似系数是从总体上反应产业结构的趋同情况。Sj值介于01之间,越趋近1,表示产业结构趋同度越高,反之,越趋近于0,则产业结构趋同度越低。


2.2 以产业结构接近稳态美国为基准


美国的产业结构接近于稳态,以美国2015年产业结构为基准。图1显示美国40年(1970-2015)产业结构变迁史,在人均GDP大于24000后美国产业结构趋于稳定,近十几年来美国产业结构变动率不到0.01,美国作为全球技术前沿国家,在技术未发生革命性变化下,其产业结构接近于一种稳态。虽然不排除未来人类出现重大技术变革后美国产业结构进一步升级的可能性,但是美国当前的这种稳态,大体上可以作为后发国家产业结构升级的一种标杆,下文中均以美国为基准来比较其他国家产业结构的变动趋势。


2.3 先发国家产业结构相似性分析


以美国为基准,计算日韩芬兰和法国产业结构相似系数,验证人均收入影响论,各国产业产业结构变化趋势如图2


一是以美国2015年产业结构为基准,美日韩法芬兰等发达国家随着人均GDP提高产业结构逐渐趋同,人均收入影响论成立。日本产业结构相似系数由0.73变为0.89,韩国由0.50变为0.76,法国有0.82变为0.96,芬兰由0.69变为0.82,四个国家产业结构都出现了向美国收敛趋势。


二是人均收入影响论在不同国家成立,这些国家体量、国情、区位都差异较大,说明人均收入提高后不同国家人民偏好和需求结构有共同点,比如农产品的相对需求随着人均收入增加而减小,工业品的相对需求先升后降,最后让位于服务业,进而先发国家产业结构演变对后发国家也就有借鉴意义。


三是产业结构相似系数曲线多为S型,产业结构趋同过程存在快速演化阶段,各国启动时间上不尽相同,持续时间也不同,但人均GDP1万美元左右多属于快速演化期。需要说明的是,限于数据可得性,部分国家数据起始点人均GDP已经较高,产业结构快速演化期可能未能完全涵盖。


2.4 美日韩产业结构变迁经验


根据OECD数据库我们具体梳理了美日韩三国25个产业占比变化,限于篇幅,本文主要报告三国产业结构演变的异同点,归纳为表2,三国发展趋势一致的行业对后发国家有重要借鉴意义,从人口规模与经济体量看,体量较小的国家产业结构受政策、资源禀赋等因素影响较大,产业结构变迁较容易被干扰,因此美国和日本的产业发展规律对我国的参考意义更大。三国产业结构变迁趋势一致的行业占多数,同样侧面验证了人均收入决定论,先发国家的产业结构有趋同的现象,少数行业趋势不一致,且这些行业都属于第二产业(制造业和建筑业)。


占比表现一致行业如下。


占比趋势下降行业。农林牧渔行业、食品饮料和烟草行业、纺织服装皮革和相关产品制造业、木材、纸制品和印刷行业产值占比会随着人均GDP的不断提高而趋于下降,相关行业涉及到居民衣食住行等基础消费,相对需求会随着国民收入提高而下降。


占比趋势上升行业。美、日、韩三国的信息和通信行业、金融和保险行业、房地产服务业、专业、科学和技术活动;行政和辅助活动、人体健康和社会工作行业这五个行业均随着人均GDP的提高呈现快速发展态势。其中专业科学和技术活动;行政和辅助活动、人体健康和社会工作行业产值占比的上升态势均持续至今,发展强劲。


占比基本稳定行业。三个国家的家具,其他制造业、机械设备的修理和安装行业、运输和存储行业在人均GDP不断提高过程中行业产值占比均维持稳定,变动较小;


美韩的艺术娱乐、家庭用品的维修和其他服务业对经济的贡献随着人均GDP的上升整体保持稳定,该行业在日本短暂上升后维持稳定态势;批发和零售业;汽车和摩托车修理行业产值占比在三个国家中均占据着非常重要的地位,美韩两国整体稳定,日本有小幅上升后基本稳定。美日的化学和制药行业产值占比稳定,韩国的化学和制药行业先升后降后在5%左右波动。


美韩的橡胶、塑料和其他非金属矿产品制造业的行业产值占比基本稳定,日本1980-2002年逐年下降后,至今基本稳定。美日的食宿服务业占比虽有波动但整体维持稳定,韩国的食宿服务业先降后升,但整体保持稳定。


占比表现不一行业如下,都属于第二产业。


韩国和日本两个国家受国土面积限制,矿产资源匮乏,采矿和采石行业对GDP的贡献率随着人均GDP的上升呈现下降态势;美国国土面积辽阔,矿产资源较为丰富,美国的采矿采石行业的发展受到国家经济政策和军事环境的变化而出现波动。


三国的建筑行业的产值占比不尽相同,受国家政策和经济环境影响较大,无明显规律。焦炭和精炼石油产品制造业在美日均呈现震荡态势,韩国的焦炭和精炼石油产品制造业从1996年开始开启了为期6年的快速增长,该行业的发展受政策和政治经济环境的影响较大。


机械设备制造业和交通设备制造业在美日韩的经济发展过程中有举足轻重的作用。这两个行业近年对韩国经济增长的贡献率更是远超其他行业,其中机械设备对韩国GDP的贡献率在2015年达到14.73%,居于榜首;交通设备制造业紧随其后,产值占比为7.5%


除机械设备外基本金属和金属制品制造业的行业产值占比在美国短暂上升之后一致保持下降趋势,在韩国占比虽有波动但基本保持稳定,在日本呈现震荡态势。美国和日本的电力、煤气、自来水供应和污水、垃圾管理和修复活动行业占比波动幅度较小,而该行业在韩国呈现震荡上升趋势。


3. 中国产业结构对比


人均收入影响论也适用于中国。当前我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾,即生产结构变化滞后于需求结构,需求结构变化的开始倒逼生产结构演进。这也是我国供给侧改革原因之一,通过供给侧改革调整经济结构,优化资源配置,进而提升经济增长的质量和数量,产业升级过程也加速。美日韩的产业结构变迁过程对我国产业升级有重要借鉴意义。


但我国具体产业分类与美日韩等国有差异,不能完全匹配,且国家统计局在2008年后便不再公布工业各行业的总产值和工业增加值,制造业细分行业的数据不可得,我们使用各行业主营业务收入和全国总计主营业务收入的比值来相对地衡量工业细分行业的发展状况,以对应美日韩相应的工业产业。对比中国产业与美日韩发展,分为趋势一致(又细分上升、下降、稳定)和趋势不一致两大类,梳理见表3-6


美日韩三国中共同具有上升趋势的五大行业在我国目前的发展中均得到了不同程度的体现,对应我国的相关产业为金融、房地产服务、信息传输、卫生保障福利和科研技术服务业等,未来较长时期仍将是高成长行业,该五大行业都属于服务业,服务型产品的相对需求随着人均收入提升而提升;



美日韩三国相应行业对应我国的批发和零售业、文化体育娱乐业、住宿餐饮业、家具制造业和交运行业等行业随着人均GDP上升占比趋于稳定,这几个行业与国民经济运行息息相关,其中交运行业是国民经济的血液系统,与国民经济同频共振,剩余四个行业与居民消费密切关联,而我国居民消费相对稳定,占比稳定意味着行业发展基本与经济增长同步,行业规模长期来看仍处于扩张阶段。


占比下降且中美日韩趋势一致行业中除了农林牧渔业,剩余行业都属于轻工业,根据钱纳里提出的工业化阶段理论,在工业化中期阶段,制造业内部由轻型工业的迅速增长转向重型工业的迅速增长。


表现不一致行业中,建筑业和受国家政策和经济环境影响较大,其他行业多为我国短板行业或发展不充分行业,比如医药制造业、农副食品加工行业等。