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【论坛动态】第一季度思达基金指数成功发布

发表于 2021-04-22    来源于:首席论坛

2021416日,第一季度思达基金指数在上海成功发布。思达基金指数由首席基金投资论坛、利得科技集团、上海联和金融信息服务有限公司联合打造,旨在构建一系列可投指数,顺应不同市场环境,动态筛选各策略下最佳基金组合,在风险可控前提下,追求资产的长期稳定增值。


首先,中国首席经济学家论坛理事、开源证券首席经济学家赵伟先生,在会上做了“抱素怀朴—2021宏观与资产配置思考”的主题演讲。在谈到国内宏观经济形势时,他指出内外需“K”型分化或已开始,前期修复较快的生产、投资端部分指标已先后见顶,内需景气高点或已出现;伴随海外供需缺口快速收敛,外需修复对国内拉动力从源头上在减弱,中国出口“替代效应”或将快速衰减。伴随经济活动修复,全球性政策“退潮”大势所趋。中国“退潮”时点更早、决心更强,“低”效率杠杆行为或确定性转向;政策“风向”在回归“调结构”、“防风险”为重心,精准施策、有序推进风险“爆破”。2021年,要从魔幻世界回归理性,投资收益回归正常区间。


中国首席基金投资论坛副理事长、联和金融CEO庞阳随后发布了思达基金指数。庞总总结了公募基金过去的表现及收益特征,这也是推出思达行业轮动公募基金指数的重要原因与依据。基于公募基金在牛熊市的不同表现,思达公募基金指数都能综合收益、回撤、稳定性等因素构建最优基金组合。基于思达行业轮动公募基金指数构建的思达FOF年化收益率达34.3%,对应中证500的年华收益率为1.96%


另一方面,中国量化投资市场量化策略日益丰富,同策略的收益分布逐渐规范化,思达私募基金指数也是在此基础上得以形成。此前,思达私募基金指数系列已包括思达中性策略私募基金指数以及思达指增策略私募基金指数。思达中性策略私募基金指数总体表现稳定,尤其是18年市场下行时表现优异。

思达指增策略私募基金指数整体走势与指数相近,但有较高的超额收益。


本次发布会上,思达基金指数系列推出了一个全新指数——思达进取型私募基金指数。该指数是反映当前市场环境下,最佳策略组合下的最优量化私募基金组合。总体而言,量化私募基金在熊市表现优异,在牛市表现稳定(回撤更小),因此该指数可作为跨周期形势下的最佳指数,抗周期能力强。其年化收益率达45.14%,最大回撤控制在7.51%


思达基金指数的策略体系遵循了投资最基本也是最重要的三个要素——“何时投、投什么、怎么投“,其中首席经济学家负责从宏观角度对投资时机进行大方向的把控,利得科技凭借其丰富的实操经验对每只基金进行多维度的专业分析,联和金融专业的量化团队利用大数据、人工智能技术构建智能投资系统,负责量化策略具体把控。在此策略体系下,思达基金指数最佳动态组合的优势得以体现,实现了其可投性的目标。同时,动态管理也反映在智能的实时风控,以私募基金为例,基于庞大的私募基金策略库和人工智能的模式识别技术,推导出私募基金的实际策略,智能投资系统通过预测策略表现,实时比对基金实际表现,当基金表现出现偏离时及时发出预警。

 

未来,思达基金指数还将陆续发布其他类型、风格的基金指数,敬请期待!

   (首席基金投资论坛为CCEF子论坛)